（原标题：债市早报：国度统计局公布11月事济数据；资金面不绝向暖神秘顾客营运，债市走强）

金融界、东方金诚鸠合推出《债市早报》栏目，为您提供最全最实时债市信息。

【内容摘抄】12月15日，资金面不绝向暖，主要回购利率连接下行；债市走强，银行间主要利率债收益率无边大幅下行；贵州贵安发展“18贵安01”、“19贵安G1”拟提前兑付议案获通过；中国恒大重组支柱合同期限已到期，且并无被延伸；金地集团为前海创集（深圳）实业发展融资提供1.75亿元担保；转债市集指数小幅收跌，转债市集个券无数着落；国外方面，各期限好意思债收益率无边走势分化，主要欧洲经济体10年期国债收益率无边下行。

一、债市要闻

（一）国内要闻

【国度统计局公布11月事济数据】据国度统计局12月15日公布的数据，11月范围以上工业加多值同比推行增长6.6%，10月为4.6%；11月社会奢华品零卖总数同比增长10.1%，10月为7.6%；1-11月天下固定财富投资累计同比增长2.9%，1-10月为2.9%。

点评：全体上看，在稳增长计策不绝发力，终点是上年同期基数显赫下行影响下，11月奢华、工业坐褥等无数宏不雅数据同比读数齐有大幅上行，剔除低基数效应，刻下推行经济成立态势较为安详。值得珍爱的是，继10月官方制造业PMI过问松开区间后，11月官方制造业和服务业PMI齐运行在松开区间，夸耀近期经济环比成立势头略有放缓。背后是住户奢华总体依然偏弱，房地产行业不绝处于调治阶段。这标明刻下经济成立基础仍有待进一步夯实。瞻望继10月财政计策显赫发力后，年底前社会融资范围将不绝处于高增气象，各地也会加速首要技俩造成什物职责量，宏不雅计策将在稳增长地方不绝用劲，四季度经济将延续稳中进取势头。

【财政部：11月天下一般群众预算收入同比增长4.2%，开销增长8.6%】12月15日，财政部公布数据夸耀，11月天下一般群众预算收入同比增长4.2%，前值2.6%，其中，税收收入同比增长3.2%，前值2.9%，非税收入同比增长9.8%，前值0.6%；11月天下一般群众预算开销同比增长8.6%，前值11.9%；1-11月累计，天下政府性基金预算收入51884亿元，同比下降13.8%；1-11月累计，天下政府性基金预算开销83181亿元，同比下降13.3%。

【央行：谨慎的货币计策要天真适度、精确灵验】12月15日，中国东谈主民银行党委召开扩大会议，传达学习中央经济职责会议精神，讨论部署贯彻落实职责。会议强调，谨慎的货币计策要天真适度、精确灵验。概括运用多种货币计策器具，保持流动性合理充裕，社会融资范围、货币供应量同经济增长和价钱水平预期办法相匹配。加大逆周期和跨周期调动，指引信贷合理增长、平衡投放，教育金融对实体经济支柱质效。连接长远利率市集化调动，促进社会概括融资成本稳中有降。积极周转被低效占用的金融资源，提高资金使用成果。连接完善以市集供求为基础、参考一篮子货币进行调动、有治理的浮动汇率轨制，保持东谈主民币汇率在合理平衡水平上的基本沉静。

会议强调，安妥灵验防备化解重心畛域金融风险。按照中央部署，辅导金融机构按照照章合规、对等协商的原则，安妥化解融资平台存量债务风险，严格约束新增债务，健全债务风险防备长效机制。协作地方政府和关联部门安妥作念好重心区域和重神思构风险防备化解职责。完善金融风险防备、预警妥协决机制，强化进款保障职能，教育金融风险早期矫正职责的步伐化和泰斗性。鼓励金融沉静立法，加速金融沉静保障基金建设，紧紧守住不发生系统性风险的底线。

【国度外汇局：11月外资净增持境内债券范围达330亿好意思元，为历史次高值】国度外汇治理局公布了2023年11月份银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。11月份，我国外汇市集运行稳中向好，跨境资金流动基本平衡。企业、个东谈主等非银行部门跨境收入和开销基本很是，跨境资金流动总体趋向平衡；东谈主民币增值配景下部分企业“逢低购汇”增多，属于感性往来方法，外汇市集预期和往来保持安详有序。主要渠谈跨境资金流动愈加谨慎，外资较着增配境内债券。经常技俩方面，货色营业项下跨境资金净流入范围保持基本沉静；跨境旅行等服务营业开销、外商投资企业利润汇出由7、8月份季节性峰值慢慢回落，更趋安详。成本技俩方面，证券投资项下外资总体还原净流入，外资建树东谈主民币债券意愿不绝教育，近几个月结合净增持境内债券，11月外资净增持境内债券范围达330亿好意思元，为历史次高值。

【国度数据局讨论草拟《“数据要素×”三年步履筹划（2024-2026年）（征求成见稿）》】国度数据局12月15日暗意，为清晰数据要素乘数效应，赋能经济社会发展，国度数据局讨论草拟《“数据要素×”三年步履筹划（2024-2026年）（征求成见稿）》。成见稿提议，到2026年底，数据要素应用场景广度和深度大幅拓展，在经济发展畛域数据要素乘数效应得到露馅，打造300个以上示范性强、夸耀度高、带动性广的典型应用场景，家具和服务质地效益罢了较着教育，涌现出一批顺利较着的数据要素应用示范地区，培育一更动进才气强、市集影响力大的数据商和第三方专科服务机构，数据产业年均增速进取20%，数据往来范围增长1倍，场内往来范围大幅教育，鼓励数据要素价值创造的新业态成为经济增长新能源，数据赋能经济提质增效作用愈加突显，成为高质地发展的穷苦驱能源量。

（二）国际要闻

【好意思国12月Markit服务业PMI创7月以来新高，制造业连接萎缩】12月15日，凭据标普全球（S&P Global）的最新数据，好意思国12月Markit服务业PMI、概括PMI均创7月以来新高，制造业PMI连接萎缩。好意思国12月Markit服务业PMI初值51.3，创7月以来新高，高于预期的50.7，11月前值为50.8。这是服务业PMI结合第十一个月推广。其中，服务分项指数从11月的50.2增至52；新业务较上月增长，为本年7月以来的最高读数。好意思国12月Markit制造业PMI初值降至48.2，不足预期的49.5，11月前值为49.4。其中，产出指数降至49，此前11月为50.5，这是自本年8月以来的最低读数，扭转了此前的推广趋势。新订单指数较上月下降，为自8月以来的最低读数。好意思国12月Markit概括PMI初值51，也创7月以来新高，高于预期的50.5，11月前值为50.7。其中，新订单指数从11月份的50.6升至51.1，为7月以来的最高读数，为结合第二个月推广；服务指数也较上月攀升，为9月以来的最高读数。

【好意思联储“三把手”和来岁鸽派票委一同打压市集乐不雅降息预期】12月15日，好意思联储三把手、纽约联储主席威廉姆斯发言称，好意思联储现在并莫得委果讨论降息。他暗意：“降息不是好意思联储现在讨论的话题……咱们的货币计策是否达到了充分规则性的态度，以确保通胀回落至2%？这等于摆在咱们眼前的问题。就富饶的规则性而言，咱们看起来也曾达到或接近这一水平，但情况可能会发生变化……若是通胀精真金不怕火的趋势发生逆转，咱们需要作念好进一步收紧计策的准备，如有需要，神秘顾客调查好意思联储必须准备再次加息。”威廉姆斯最新话语似乎正在成立市集的乐不雅预期。当被问及市集的该订价时，他暗意：市集响应失色联储官员们预测夸耀的更是非。斟酌3月份降息还“为时过早”，咱们必须全面掌持市集对数据的响应。威廉姆斯进一步指出，好意思联储需要专注于办法，而非市集不雅点。同日，鸽派的好意思国亚特兰大联储主席博斯蒂克暗意，若是通胀按预期下降，他瞻望好意思联储来岁将降息两次，可能会从第三季度运行。博斯蒂克暗意，他并不的确认为降息是近在咫尺的事情。计策制定者们仍需要几个月的时间，才能看到富饶的数据，并赢得通胀将连接下降的信心。

（三）巨额商品

【国际原油期货价钱小幅收跌，NYMEX自然气价钱连招揽涨】12月15日，WTI 1月原油期货收跌0.15好意思元，跌幅0.21%，报71.43好意思元/桶，本周累计飞腾0.28%；布伦特2月原油期货收跌0.06好意思元，跌幅0.08%，报76.55好意思元/桶，本周累涨0.68%；NYMEX自然气期货价钱收涨2.24%至2.469好意思元/百万英热单元。

二、资金面

（一）公开市集操作

12月15日，央行公告称，为爱戴银行体系流动性合理充裕，对冲政府债券刊行缴款等短期身分的影响，同期顺应供应中始终基础货币，当日以利率招标神态开展了500亿元7天期逆回购和14500亿1年期中期假贷便利（MLF）操作，中标利率鉴别为1.80%、2.5%。Wind数据夸耀，当日有1970亿元逆回购和6500亿元MLF到期，因此单日净投放资金6530亿元。

（二）资金利率

12月15日，资金面不绝向暖，主要回购利率连接下行。当日DR001下行2.65bps至1.590%，DR007下行3.69bps至1.787%。

神秘顾客_赛优市场调研

12月12日讯 CBA常规赛，广厦99-86击败辽宁。

数据起原：Wind，东方金诚

三、债市动态

（一）利率债

1.现券收益率走势

12月15日，受MLF巨量平价续作，股市着落，以及后续宽货币预期影响，债市全体大幅走强，银行间主要利率债收益率无边大幅下行，中短券推崇更好。终局北京时间20:00，10年期国债活跃券230018收益率下行2.10bps至2.6320%；10年期国开债活跃券230205收益率下行1.75bps至2.8250%。

数据起原：Wind，东方金诚

债券招标情况

数据起原：Wind，东方金诚

（二）信用债

1. 二级市集成交异动

12月15日，7只地产债成交价钱偏离幅度超10%。其中，“H1金科03”跌超44%，“H9金科03”跌50%，“H1融创01”跌超57%；“吾悦2优”涨超11%，“21金地MTN005”涨超12%，“20龙湖拓展MTN001B”涨超26%，“H1龙控01”涨超135%。。

12月15日，2只城投债成交价钱偏离幅度超10%。其中，“PR水城务”跌超11%，“17襄阳房投债”跌超49%。

2. 信用债事件

中国恒大：公司公告，公司于2023年4月3日订立的每一份重组支柱合同的期限已于2023年12月15日到期，且并无被延伸。恒地面产与受让方（光大兴陇相信）订立合同，以6.63亿元将其持有上海北外滩技俩的30%股权及技俩筹划权利转让予受让方。恒地面产新增3则被推行东谈主信息，推行标的整个1.58亿余元，触及合同纠纷、单据追索权纠纷等案件。

金地集团：公司公告，为得志深圳前海技俩开采需要，公司为前海创集（深圳）实业发展融资提供1.75亿元担保，担保期限为主合同项下债务履行期限届满之日起三年。

保利发展：公司公告，公司毁灭哄骗“21保利01”公司债券赎回选拔权，下调票面利率68BP至3%。

贵州贵安发展：公司公告，“18贵安01”、“19贵安G1”拟提前兑付议案获通过。

阳光城：公司公告，终局现在已到期未支付的债务本金整个793.11亿元。境外公开市集债券未如期支付本金累计22.44亿好意思元，境内公开市集债券未如期支付本金累计194.75亿元。

中原幸福：公司公告，终局11月底，公司累计未能如期偿还债务金额240.02亿(不含利息，公司金融债务在签署《债务重组合同》后将按照重组合同商定的到期日推行，相应债务金额在调治后的到期日前将从未能如期偿还债务金额中给予剔除)。

昆明产投：“23昆明产投SCP001”拟于12月22日兑付本息10.5亿元。

重庆綦江东开：公司公告，“21綦江东城MTN001”票息拟下调460BP至2.4%，12月18日起回售肯求。

富力地产：公司公告，前11个月总销售收入约187.8亿元，同比减少48.39%。

常州东方新城建设：公司公告，拟将“21东方新城MTN002”票息下调400BP至1.9%，回售肯求自12月18日起。

（三）可转债

1. 权利及转债指数

【权利市集三大股指集体收跌】 12月15日，权利市集高开低走，当日上证指数、深证成指、创业板指鉴别收跌0.56%、0.35%、0.65%。当日，两市成交额7485.3亿元，北向资金净卖出41.66亿元。当日，申万一级行业大多着落，房地产收涨1.06%，建筑材料、传媒、好意思容照顾、有色金属涨逾0.5%；着落行业中，医药生物、通讯、打算机跌逾1%，公用工作、国防军工、煤炭、电子、交通运输等9个行业跌逾0.5%。

【转债市集主要指数小幅收跌】 12月15日，转债市集受权利市集影响震憾收跌，当日中证转债、上证转债、深证转债鉴别收跌0.24%、0.19%、0.33%。当日，转债市集成交额351.23亿元，较前一往来日减少15.70亿元。转债市集个券无数着落，550只个券中，126只飞腾，416只着落，8只持平。当日，新上市欧晶转债涨超16%，凯盛转债涨超15%，存量个券中丽岛转债涨超7%，大叶转债涨超4%；着落个券中，宏昌转债、念念特转债、福新转债、福蓉转债、鸿达转债跌逾3%，九典转02、瑞鹄转债、惠城转债等13支转债跌逾2%。

数据起原：Wind，东方金诚

2. 转债追踪

明日（12月19日），金现转债上市。

12月15日，利扬芯片公揭刊行转债获往来所审核通过；卡倍亿公揭刊行转债获证监会注册批复。

12月15日，众和转债公告不下修转股价钱；昌红转债公告不下修转股价钱，且在改日六个月内（2023年12月16日至 2024年6月15日），如再次触发下修条件，亦不提议下修决策；拓斯转债公告不下修转股价钱，且在改日二个月内（2023年12月16日至 2024年2月15日），如再次触发下修条件，亦不提议下修决策；洋丰转债公告瞻望触发转股价钱下修条件。

12月15日，深科转债公告将提前赎回；耐普转债瞻望触发提前赎回条件。

（四）国外债市

1. 好意思债市集

12月15日，各期限好意思债收益率无边走势分化。其中，2年期好意思债收益率上行7bp至4.44%，10年期好意思债收益率小幅下行1bp至3.91%。

数据起原：iFinD，东方金诚

12月15日，2/10年期好意思债收益率利差倒挂幅度扩大8bp至53bp；5/30年期好意思债收益率利差收窄4bp至9bp。

12月15日，好意思国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率保持在2.22%不变。

2. 欧债市集

12月15日，主要欧洲经济体10年期国债收益率无边下行。其中，德国10年期国债收益率下行3bp至2.07%，法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率鉴别下行9bp、8bp、7bp和9bp。

数据起原：英为财经，东方金诚

中资好意思元债逐日价钱变动（终局12月15日收盘）

数据起原：Bloomberg，东方金诚整理

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